Définition : Risque systémique

Le risque systémique concerne le secteur bancaire et financier. Il peut avoir des impacts négatifs sur le système bancaire et financier, mais également sur l’économie d’un pays.

Qu’est-ce que le risque systémique ?

Le risque systémique est tout simplement le risque qu’un événement spécifique survienne et entraîne des effets négatifs sur le système bancaire et financier, et sur l’économie d’un pays, par réactions en chaîne.

Les risques systémiques sont souvent très difficiles à anticiper, malgré la mise en place des systèmes de surveillance et des règles prudentielles. Contrairement aux idées reçues, une crise systémique n’est pas due à des réponses irrationnelles des entités économiques, mais plutôt à des réponses rationnelles face à un événement.

Parmi les exemples de crises qui ont eu des répercussions non négligeables sur le système financier mondial, nous pouvons citer la faillite de Lehman Brothers en 2008. Cet événement a entraîné d’importants problèmes de liquidité et aurait pu engendrer des effets dévastateurs sur le système financier mondial.

Risque systémique : prévention et solution

Comme nous l’avons évoqué précédemment, il est particulièrement complexe de détecter et de prévenir un risque systémique, malgré la présence des régulateurs et des règles prudentiels.

Dans l’optique de déceler plus efficacement l’accumulation de risques pouvant conduire à une crise systémique, de nombreux « superviseurs » ont été mis en place au niveau mondial :

• Fonds Monétaire International
• Conseil de Stabilité Financière
• Comité de Bâle
• Organisation Internationale des Commissions de Valeurs

Au niveau européen, le Comité européen du risque systémique joue le rôle de « superviseur ». Il est constitué :

• De l’Autorité Bancaire Européenne
• De l’Autorité des Marchés Financiers
• Du Comité Mixte des Opérations de Surveillance
• De l’Autorité des Assurances et des Pensions Professionnelles