Définition : Spread

Les investisseurs intervenant sur les marchés financiers utilisent de nombreux anglicismes, pas toujours évidents à cerner surtout pour les néophytes. Parmi ces termes anglais, nous pouvons citer « spread ».

Qu’est-ce qu’un spread ?

Le spread un terme utilisé dans l’univers du trading pour désigner généralement l’écart entre deux taux ou deux indices.

Sur certains marchés, ce terme anglais peut désigner l’écart entre le prix d’achat (ask) d’un instrument financier (titre de capital, etc.) et son prix de revente (bid).

Pour information, la différence entre le prix d’achat et le prix de revente est généralement exprimée en pips, aussi connus sous l’appellation unités de cotation.

Sur les marchés des obligations, le spread correspond à la marge actuarielle, c’est-à-dire l’écart entre le taux de rentabilité d’une obligation et celui d’un prêt classique ayant la même durée. En règle générale, le spread varie en fonction de la solvabilité de l’émetteur des obligations.

D’autre part, sur le Forex, le spread représente tout simplement l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur d’une paire de devises. Cette différence est la principale source de revenus des brokers intervenant sur le marché des changes.

Il est important de noter que la variation du spread dépend de plusieurs facteurs tels que :

• Volume de transaction
• Volatilité de la paire de devises, etc.

Spread : comment le calculer ?

Le calcul du spread permet entre autres d’évaluer la marge pouvant être réalisée grâce à un investissement. Pour calculer le spread d’un actif, il suffit de soustraire le cours acheteur du cours vendeur.

Pour un actif pouvant être acheté à 85,95 € et vendu à 85,90 €, le spread est de 0,05.

85,95 – 85,90 = 0,05 €