Guide complet sur le factoring

En tant qu’entrepreneur ou dirigeant d’entreprise, il peut arriver d’être confronté au problème de factures impayées. C’est justement à ce niveau qu’intervient l’affacturage qui est un moyen de recouvrer ses créances à court terme et de façon anticipée. Cette solution est généralement proposée par des établissements spécialisés désignés par le terme « factor ». Ceux-ci acceptent de vous faire un règlement anticipé et de prendre en charge les impayés. Qu’est-ce que le factoring ? Comment fonctionne-t-il ? Quels sont ses différents types ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ?

Qu’est-ce que le factoring ou affacturage ?

Pour en apprendre davantage sur le factoring, appelé affacturage en français, il est important de savoir ce que c’est concrètement. Le terme anglais « factoring » désigne en effet l’affacturage qui correspond à un moyen de financement exclusivement réservé aux entreprises. Il vient répondre au besoin de ces dernières de recouvrer leurs créances client en cas d’impayés. En attendant les échéances de règlement, le prestataire leur octroie un remboursement anticipé. Autrement dit, le factoring consiste à céder des factures clients contre le paiement du montant inscrit sur chacune de ces factures. Les affactureurs sont également chargés de faire toutes les démarches administratives liées au recouvrement, même dans les cas les plus extrêmes, comme celui des factures impayées.

L’affacturage est une méthode de plus en plus employée par les entreprises pour couvrir leur besoin de liquidité et accroître leur trésorerie courante. Elle se révèle être également une solution qui garantit l’externalisation de toutes les tâches en rapport avec la facturation client.

Affacturage : quel est son mode de fonctionnement ?

Le fonctionnement de l’affacturage repose essentiellement sur le principe de remboursement rapide des créances clients par cession à un établissement financier spécialisé, appelé « factor ». C’est à lui qu’incombent dès lors toutes les tâches de recouvrement et de relance (si cela s’avère nécessaire) liées aux factures dues. Pour cela, le factor se sert du fonds de garantie fourni par l’entreprise et ne couvre pas le risque d’impayé.

Notez que les établissements financiers spécialisés dans l’affacturage proposent généralement des contrats d’assurance-crédit qui protègent entièrement l’entreprise qui les sollicite.
Le contrat d’affacturage signé par les deux parties avant le début de la prestation détaille précisément le montant total des créances qui peut être cédé. On parle de l’encours total dans le jargon financier.
Ce contrat d’affacturage possède une durée indéterminée, mais offre à l’entreprise le choix d’y mettre un terme à n’importe quel moment. Cette résiliation de contrat doit toutefois se faire si elle a lieu dans le strict respect d’un préavis de 3 mois et des modalités du contrat initial.

Le fonds de garantie ci-dessus évoqué est défini (taux compris entre 5 et 25 % de l’encours total) par le factor bien avant la signature du contrat. Ce taux est déterminé essentiellement sur la base de la complexité des négociations qui peuvent avoir lieu et du niveau de risque estimé par le factor.

Notez que le pourcentage proportionnel du taux du fonds de garantie prélevé par le factor, sert à couvrir tout ou partie des procédures de recouvrement et des cas d’impayés.

Quels sont les différents types d’affacturage ?

Le terme d’affacturage renvoie à une notion globalisante qui se décline en plusieurs versions dotées chacune de caractéristiques qui lui sont propres.

L’affacturage standard

Cette technique de financement se caractérise par l’échange immédiat des créances de l’entreprise contre leur montant par le factor. Le coût de cette opération correspond à un pourcentage de l’encours destiné à alimenter le fonds de garantie.

Dans ce cas de figure, les clients qui ont contracté les dettes sont notifiés de la signature du contrat de créance. Ils reçoivent par la même occasion les informations nécessaires pour régler leurs dettes, désormais à la société d’affacturage.

L’affacturage délégué, semi-confidentiel ou notifié non géré

La particularité de cette solution de financement repose sur le paiement qui diffère clairement de celui du type standard. Dans un affacturage notifié non géré, l’entreprise conserve en effet son rôle de recouvrement des créances. Les clients doivent ainsi payer directement leurs dettes à l’entreprise. Il s’agit d’un type d’affacturage beaucoup plus adapté aux entreprises avec un chiffre d’affaires conséquent qui ne souhaitent pas une ingérence dans leurs finances.

Le factor intervient dans ce cas, juste pour faire gagner de l’avance en contactant les clients concernés. Il a toutefois un accès très limité au portefeuille de l’entreprise.

L’affacturage confidentiel (ou affacturage non notifié)

Si vous ne souhaitez pas mettre vos clients au courant de la signature d’un contrat d’affacturage, cette solution est la vôtre. Elle fonctionne en effet sur la base d’une confidentialité complète de la démarche d’affacturage. Pour cela, l’intervention du factor se fait au sein de l’entreprise et les contacts continuent d’être pris par l’entreprise elle-même. Les paiements continueront ainsi à être adressés à l’entreprise, comme si de rien n’était.

L’affacturage ponctuel

Comme son nom l’indique, il s’agit d’un type d’affacturage qui se fait de façon ponctuelle pour le recouvrement de créances client. C’est la version la plus légère d’affacturage consistant à ne céder à la société d’affacturage qu’une partie des factures qui sont désormais payables au cas par cas.

C’est la solution idéale pour les entreprises qui ne souhaitent pas s’engager dans un contrat d’affacturage portant sur l’intégralité de leurs créances. Elle possède également la particularité d’être un contrat sans engagement et peut être combinée au contrat précédent. On obtient alors un contrat d’affacturage ponctuel et confidentiel.

L’affacturage import-export

Exclusivement réservées aux entreprises qui entretiennent des relations commerciales avec des partenaires résidant à l’étranger, ces deux variantes de l’affacturage présentent quelques spécificités.
D’une part, l’affacturage import garantit à l’entreprise la fluidité dans l’approvisionnement auprès de fournisseurs situés hors de son pays tout en payant avant la date d’échéance prévue.

D’autre part, l’affacturage export est identique à l’affacturage classique à la seule différence que les clients sont des sociétés étrangères.

L’affacturage inversé

Encore appelée « reverse factoring », cette solution de financement des créances client repose sur un principe inverse à celui de l’affacturage standard. Concrètement, c’est le client débiteur qui prend l’initiative de faire appel aux services d’une agence d’affacturage pour accélérer le remboursement à son fournisseur. Ceci, contrairement au cas standard où l’initiative revient au créancier.

Dès lors, une fois la date de paiement normale des factures arrivée, le client débiteur se charge de rembourser le factor sans impliquer l’entreprise (fournisseur).

Affacturage : avantages et inconvénients

À l’instar de toute méthode de financement, l’affacturage possède des avantages et des inconvénients.

Les avantages de l’affacturage

Il existe de nombreux avantages qui justifient l’adoption de l’affacturage par les entreprises.

C’est tout d’abord un excellent moyen pour améliorer sa trésorerie. Comme énoncé plus haut, l’affacturage permet en effet à une entreprise de percevoir en avance le montant de ses créances clients sans devoir attendre la date initialement prévue. En tant que telle, cette solution de financement est une garantie solide pour les entreprises dont la trésorerie est très peu conséquente. Celles-ci peuvent dès lors poursuivre en toute tranquillité leurs activités et proposer des délais de paiement importants à leurs clients.

C’est également une solution efficace pour baisser les charges administratives. Les entreprises faisaient traditionnellement recours aux emprunts pour lisser l’impact des impayés sur leur trésorerie. Il s’agit néanmoins de projets qui nécessitent généralement des formalités administratives qui peuvent être très pesantes pour l’entreprise. De même, pour récupérer les frais impayés auprès des clients, des démarches administratives s’imposent. Choisir l’affacturage, c’est renoncer à toutes ces contraintes administratives en déléguant cette charge au factor.

Les inconvénients de l’affacturage

En dépit des avantages présentés ci-dessus, l’affacturage possède également des limites.

L’affacturage a un coût relativement élevé. Ce coût se compose généralement des frais de dossier et des commissions à percevoir par le prestataire. Cela limite l’accessibilité de cette méthode de financement aux petites entreprises et celles en situation de crise financière.

Il peut également arriver que la relation client soit dégradée. Motivé par l’objectif de recouvrer le plus tôt possible les créances auprès des clients, le factor peut être très formel (catégorique) dans ses échanges avec le client. Ceci peut parfois occasionner des frustrations auprès des clients qui se sentiront peu ménagés et pourraient décider de mettre fin à la collaboration, une fois les dettes payées.